В ежемесячном отчете по нефти, опубликованном Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК) 14-го числа, говорится, что фактическое сокращение производства странами-членами превысило требования в соглашении и подняло глобальный прогноз спроса на нефть. Аналитики обычно считают, что международные цены на нефть по-прежнему имеют достаточный импульс роста в текущем году под влиянием изменений рыночного спроса и спроса и геополитических рисков.
Избыточное производство ОПЕК
В последнем ежемесячном докладе, опубликованном ОПЕК 14-го числа, говорится, что сокращение производства нефтедобывающих стран ОПЕК по-прежнему выше требований соглашения. Согласно данным, собранным ОПЕК от третьих сторон, ежедневная добыча ОПЕК в апреле только увеличилась на 12 000 баррелей до 31,93 миллиона баррелей. Это примерно на 800 000 баррелей ниже, чем мировой спрос ОПЕК на его ежедневную нефть в этом году.
Данные, представленные непосредственно странами-членами ОПЕК, показывают, что сокращение еще больше. Саудовская Аравия, крупнейший экспортер нефти в странах ОПЕК, заявила, что ее добыча нефти была сокращена на 39 000 баррелей в день до 9,868 миллиона баррелей в апреле, самый низкий уровень с начала сокращения производства в январе 2017 года. Венесуэла заявила, что производство в апреле упало в среднем до 1,505 млн. Баррелей в день, что является самым низким показателем за последние десятилетия. Из-за экономического кризиса производство нефти в Венесуэле резко упало.
В докладе ОПЕК было также указано, что запасы нефти в странах ОЭСР в марте упали до уровня в 9 миллионов баррелей выше среднего показателя за пять лет. В январе 2017 года этот запас был когда-то на 340 миллионов баррелей выше среднего показателя за пять лет. В отчете Reuters отмечается, что основная цель соглашения о ограниченных производствах заключается в том, чтобы сократить этот показатель до среднего уровня за пять лет.
Кроме того, ОПЕК также повысила свою предварительную оценку глобального спроса на сырую нефть в 2018 году в докладе. ОПЕК ожидает, что мировой спрос на сырую нефть достигнет 98,85 млн. Баррелей в 2018 году, увеличившись на 1,65 млн. Баррелей в годовом исчислении. Глобальный спрос на сырую нефть является сильным.
ОПЕК считает, что такие факторы, как усиление геополитической напряженности, ужесточение запасов нефти и сильный мировой спрос будут способствовать восстановлению нефтяного рынка в апреле.
Чтобы сдержать тенденцию к снижению цен на нефть, страны-производители нефти, не входящие в ОПЕК, такие как ОПЕК и Россия, сократили свое производство в сотрудничестве с 2017 года. ОПЕК и другие нефтедобывающие страны, такие как Россия, решили в конце ноября прошлого года продлить существующее соглашение о прекращении добычи нефти до конца 2018 года. Согласно соглашению, основные нефтедобывающие страны сократили свою общую добычу примерно на 1,8 млн. Баррелей сырой нефти в день, чтобы облегчить ситуацию с избыточным предложением на рынке. За последние полтора года запасы нефти в основных развитых странах резко упали до среднего уровня в 2,85 млрд. Баррелей.
С тех пор как вступило в силу ограниченное производственное соглашение ОПЕК, России и других нефтедобывающих стран, не входящих в ОПЕК, международные цены на нефть выросли на 40%. После того, как ОПЕК объявила о своем ежемесячном отчете о рынке нефти на 14-й, международные цены на нефть продолжали расти. По состоянию на конец 14-го числа цены на фьючерсы на легкую нефть для июньской поставки Нью-йоркской товарной биржи выросли на 0,26 доллара США, закрывшись на отметке 70,96 доллара за баррель, или 0,37%. Июльские фьючерсные цены на нефть марки Brent в Лондоне выросли на 1,11 доллара США, закрывшись на отметке 78,23 доллара за баррель, увеличившись на 1,44%.
Рост цен на нефть побудил производителей нефти за пределами ОПЕК искать увеличение поставок, особенно для привлечения сланцевого масла США для увеличения производства. ОПЕК ожидает, что страны-производители нефти, не входящие в ОПЕК, увеличат свои поставки на 172 млн. Баррелей в день в этом году, что превысит рост мирового спроса. Однако ОПЕК ожидает, что этот будущий рост также столкнется с сопротивлением. Например, быстрый рост добычи сланцевой нефти в США все больше ограничивается высокими затратами на логистику.
Геополитические риски повышают цены на нефть
Недостаток геополитических рисков является основным фактором, который продолжает поддерживать резкое восстановление цен на нефть в ближайшем будущем.
Президент США Дональд Трамп объявил о 8-м «отступлении» и отказался от всеобъемлющего соглашения по ядерной проблеме Ирана и распорядился возобновить санкции, введенные против Ирана в связи с приостановлением действия соглашения. Многие считают, что это решение Соединенных Штатов может вызвать риск эскалации региональных конфликтов, повлиять на стабильность поставок нефти на Ближнем Востоке и вызвать потрясения на нефтяном рынке.
В июле 2015 года Иран достиг всеобъемлющего соглашения с Соединенными Штатами, Великобританией, Францией, Китаем, Россией и Германией, пообещав ограничить деятельность по обогащению урана и ядерные проекты только в гражданском использовании, в обмен на Соединенные Штаты, Соединенные Штаты и Европейский союз, сняв свои экономические и финансовые санкции. ,
Поскольку международное сообщество приостановило экономические санкции Ирана, Иран вернулся в ряды крупнейших мировых нефтедобывающих стран. Согласно статистическим данным ОПЕК, Иран доказал, что извлекаемые запасы сырой нефти составляют около 157 миллиардов баррелей, а среднесуточная добыча нефти составляет около 3,8 миллиона баррелей. Добыча нефти занимает третье место в ОПЕК и составляет около 4% мирового объема поставок нефти. , В настоящее время Иран экспортирует около 2,5 миллионов баррелей нефти в день, а большинство сделок - с азиатскими торговыми партнерами.
После отступления Соединенных Штатов санкции правительства США против иранской энергетической отрасли, в том числе запрет на торговые компании США и торговых партнеров США от покупки государственных иранских нефтяных компаний и других государственных компаний, в течение 180 дней будут производить нефть, бензин и нефтехимическую продукцию в Иране. После истечения срока полного восстановления началось 4 ноября.
Председатель Евроазиатской группы, консультант по политическим рискам в Нью-Йорке, Купиан Цянь прогнозирует, что, если меры санкций США будут окончательно реализованы, международные цены на нефть неизбежно будут продолжать расти. Хильма Крофт, аналитик Royal Bank of Canada Capital Markets, сказала, что большинство инвесторов ожидают, что Соединенные Штаты будут вводить санкции в отношении Ирана в различных областях, таких как энергетика, финансы, торговля и страхование, что влияет на экспорт нефти из Ирана.
Некоторые инсайдеры считают, что если Соединенные Штаты вновь навяжут санкции против Ирана, это может привести к сокращению среднего ежедневного экспорта сырой нефти в Иран на 200 000 баррелей до 600 000 баррелей. В худшем случае это может сократить 1 миллион баррелей.
Согласно анализу агентства Reuters, потрясения на нефтяном рынке, вызванные возобновлением санкций в Соединенных Штатах, можно сравнить с реагированием на рынки западных стран после введения санкций в отношении иранской нефти в начале 2012 года. В том же году экспорт нефти в Иран упал до среднесуточного значения чуть более 1 миллиона баррелей.
Аналитики США Moody's прогнозируют, что восстановление санкций приведет к сокращению средней добычи нефти в Иране примерно на 400 000 баррелей в день. Однако этот раунд санкций в Соединенных Штатах, возможно, не сможет достичь «эффективности» 2012 года, поскольку Соединенные Штаты и Европейский союз работали вместе в этом году. ЕС явно выступает против политики США.
Сообщается, что лидеры Великобритании, Франции и Германии недавно отправились в Соединенные Штаты, чтобы убедить Трампа не выходить из иранского ядерного соглашения, но все закончилось неудачей. Трамп объявил о 8-м «отступлении», три правительства дали понять, что они будут продолжать поддерживать иранское ядерное соглашение, я надеюсь, что Соединенные Штаты не будут препятствовать.
Нынешний министр председательствующей ОПЕК, Объединенные Арабские Эмираты Энергетика и промышленность Су Хайле-Мазруи выступил с заявлением о том, что ОПЕК не является политической организацией, и будет продолжать работать, чтобы достичь «нефтяного рынка (спроса и предложения) ребалансировки, инвестиции рефлюкс нефти Промышленность ".
Согласно сообщениям, в последние годы обострение Саудовской Аравии с Ираном на Ближнем Востоке активизировалось, и оно поддерживает уход Соединенных Штатов из иранского ядерного соглашения. Саудовская Аравия сделает все возможное, чтобы сохранить стабильность глобального предложения нефти.
Рост цен на нефть
Аналитики говорят, что в краткосрочной перспективе геополитические риски на Ближнем Востоке будут продолжать влиять на международные цены на нефть. В среднесрочной и долгосрочной перспективе баланс спроса и предложения на международном рынке будет доминировать в тенденции мировых цен на нефть, а ситуация с предложением и спросом указывает на то, что международные цены на нефть продолжают расти.
Томас Пью, аналитик по сырьевым товарам британского макроэкономического консалтинга Kai Investment International, сказал, что геополитическая напряженность на Ближнем Востоке усилилась в последнее время. Если Иран окончательно откажется от ядерного соглашения, влияние на международную поставку сырой нефти будет еще более серьезным. Привести к международным ценам на нефть «по крайней мере в ближайшие месяцы, чтобы сохранить импульс вверх».
Ян Дао, партнер аналитического управления капиталом, прогнозирует, что мировые цены на нефть упадут между 60 и 80 долларами США за баррель во второй половине этого года. В краткосрочной перспективе неопределенности на Ближнем Востоке, такие как геополитика и направление доллара США, будут продолжать поддерживать рост цен на нефть. В то же время замедление спроса на сырую нефть и появление новых источников энергии также сдерживают цены на нефть.
Все более сбалансированное предложение и спрос на рынке будут по-прежнему поддерживать рост мировых цен на нефть. Из-за ожидаемого влияния баланса между спросом и предложением международные цены на нефть выросли с 30 долларов за баррель в начале 2016 года. Генеральный секретарь ОПЕК Барджинду недавно заявил, что с января этого года глобальная ситуация с поставками сырой нефти значительно изменилась.
Некоторые инсайдеры промышленности считают, что рынок нефти внезапно затянется после многих лет избыточного предложения. Эрик Натал, партнер канадской нефтяной компании в Торонто «Nine-Point Partners», сказал, что в следующем году цены на сырую нефть вырастут до 80 долларов за баррель, а запасы, как ожидается, упадут до самого низкого уровня за последние 10 лет в конце этого года.
